Guia de negociação de 500 opções

O Guia de Negociação de Opções da NASDAQ.

Opções de ações hoje são saudadas como um dos produtos financeiros mais bem sucedidos que serão introduzidos nos tempos modernos. As opções provaram ser ferramentas de investimento superiores e prudentes que oferecem a você, ao investidor, flexibilidade, diversificação e controle para proteger seu portfólio ou gerar renda adicional de investimento. Esperamos que este seja um guia útil para aprender a trocar opções.

Entenda as opções.

As opções são instrumentos financeiros que podem ser usados efetivamente em quase todas as condições de mercado e para quase todos os objetivos de investimento. Entre algumas das muitas maneiras, as opções podem ajudá-lo:

Proteja seus investimentos contra uma queda nos preços de mercado Aumente sua renda em investimentos atuais ou novos Compre um patrimônio a um preço mais baixo Beneficie-se do aumento ou diminuição de um preço de capital sem possuir o capital ou vendê-lo diretamente.

Benefícios das Opções de Negociação:

Mercados ordenados, eficientes e líquidos.

Os contratos de opção padronizados permitem mercados para opções ordenadas, eficientes e líquidas.

As opções são uma ferramenta de investimento extremamente versátil. Devido à sua estrutura única de risco / recompensa, as opções podem ser usadas em muitas combinações com outros contratos de opção e / ou outros instrumentos financeiros para obter lucro ou proteção.

Uma opção de capital permite que os investidores definam o preço por um período específico de tempo em que um investidor pode comprar ou vender 100 ações de um capital por um prêmio (preço), que é apenas uma porcentagem do que seria pago para o próprio a capital diretamente. Isso permite que investidores de opções aproveitem seu poder de investimento enquanto aumentam sua recompensa potencial de movimentos de preço de um patrimônio.

Risco limitado para o comprador.

Ao contrário de outros investimentos em que os riscos podem não ter limites, as opções de negociação oferecem um risco definido aos compradores. Um comprador de opção não pode perder mais do que o preço da opção, o prêmio. Como o direito de comprar ou vender o título subjacente a um preço específico expira em uma determinada data, a opção expirará se as condições para o exercício lucrativo ou a venda do contrato de opção não forem atendidas antes da data de expiração. Por outro lado, um vendedor de opções descobertas (às vezes conhecido como o escritor descoberto de uma opção) pode enfrentar um risco ilimitado.

Este guia de negociação de opções fornece uma descrição geral das características das opções de ações e como esses investimentos funcionam nos seguintes segmentos:

Digite o nome ou símbolo de uma empresa abaixo para ver sua folha de cadeias de opções:

Edite favoritos.

Insira até 25 símbolos separados por vírgulas ou espaços na caixa de texto abaixo. Estes símbolos estarão disponíveis durante a sua sessão para usar nas páginas correspondentes.

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Como iniciar as opções de negociação.

Com a capacidade de alavancagem e hedge, as opções podem ajudar a limitar o risco e, ao mesmo tempo, oferecer um potencial de lucro ilimitado. Se você ainda não tem uma conta Fidelity, abra e financie uma conta agora.

Para ajuda na criação de sua conta de negociação de opções, ligue para nós.

Perguntas frequentes.

Inscreva-se online ou por telefone.

Se você tiver uma conta, você pode solicitar o registro on-line necessário ou ligar para um profissional de investimento em 800-353-4881. Esteja preparado para fornecer o seguinte:

Receita anual Opções de experiência de negócios Valor líquido e patrimônio líquido.

Faça o download, imprima e preencha o Aplicativo de Opções (PDF) Preencha o Contrato de Distribuição de Opções Suplementares (PDF) para trocar os diferenciais de opções em um IRA aprovado. Depois de preencher os formulários apropriados, envie-os para:

Cincinnati, OH 45277-0002.

Informaremos qual nível de opções é aprovado para troca, seja por email em 1 ou 2 dias ou por correio dos EUA. UUEm 3 a 5 dias, de acordo com as suas preferências de envio. Ou ligue para nós após 48 horas, no número 800-343-3548, e podemos fornecer suas informações de aprovação.

Para mais informações sobre opções de negociação ou para operar com nossa poderosa plataforma Active Trader Pro ®, veja o seguinte:

Perguntas frequentes.

Estratégias de negociação de opções envolvem diferentes graus de risco e complexidade. Nem todas as estratégias são adequadas para todos os investidores. Existem cinco níveis de aprovação de negociação de opção, e os requisitos de aprovação são maiores para cada nível adicional, pois há mais risco para você e para a Fidelity. Sua situação financeira, experiência de negócios e objetivos de investimento são levados em consideração para sua aprovação Se você solicitar opções de Nível 3 ou superior, você também deve solicitar a margem em sua conta.

Trocas de opções permitidas para cada um dos cinco níveis de negociação de opções:

O nível 1 é uma escritura de compra coberta por opções de ações. Nível 2 * inclui Nível 1, mais compras de compra e venda (equity, índice, moeda e índice de taxa de juros), redação de puts cobertos em dinheiro e compras de straddles ou combinações (equity, índice, moeda e índice de taxa de juros) . Observe que os clientes aprovados para comercializar os diferenciais de opções nas contas de aposentadoria são considerados aprovados para o Nível 2. O Nível 3 inclui os Níveis 1 e 2, mais os spreads de capital e o hedge coberto. O nível 4 inclui os níveis 1, 2 e 3, além da escrita nua (nua) de opções de ações e escrita ou combinação de straddles descobertos em ações. O nível 5 inclui os níveis 1, 2, 3 e 4, além da escrita descoberta das opções de índice, a escrita descoberta de stradles ou combinações em índices e os spreads indexados.

Um Acordo de Opções faz parte do Aplicativo de Opções. Ao concluir a Solicitação de Opções, você também confirma que leu, entendeu e aceitou os termos do Contrato de Opções. Depois de efetuar o login no Fidelity, na página Margem e Opções, selecione Incluir para concluir o Aplicativo de Opções.

Para negociar opções com margem, você precisa de um contrato de margem no arquivo com Fidelity. Depois de entrar no Fidelity, você pode rever a página Margem e Opções para ver se você tem um acordo. Se você não tiver um contrato de margem, deverá adicionar margem ou usar dinheiro.

Multitramo opções são duas ou mais transações opcionais, ou "pernas", compradas e / ou vendidas simultaneamente para atingir um determinado objetivo de investimento. Normalmente, as opções multi-perna são negociadas de acordo com um método de negociação de opções de múltiplas pernas.

Com uma opção de compra, o comprador tem o direito de comprar ações do título subjacente a um preço específico por um período de tempo específico. Com uma opção de venda, o comprador tem o direito de vender ações do título subjacente a um preço específico por um período de tempo específico.

Você pode acessar o Contrato de negociação de opções de fidelidade na página Sobre opções de negociação no Manual de corretagem on-line da Fidelity. com. Além disso, o Fidelity. com oferece opções abrangentes para materiais educacionais no Centro de Aprendizado, em Learn About Options e no CBOE (Conselho de Opções de Chicago).

Nota: Embora as opções possam oferecer diversificação em seu portfólio, elas não são apropriadas para todos, pois podem acarretar riscos consideráveis. Visite o nosso Centro de Aprendizagem para obter mais informações com o nosso vídeo, apresentando as opções.

A negociação de opções traz um risco significativo e não é apropriada para todos os investidores. Certas estratégias de opções complexas acarretam riscos adicionais. Antes das opções de negociação, leia Características e riscos das opções padronizadas. A documentação de suporte para qualquer reclamação, se aplicável, será fornecida mediante solicitação.

Existem custos adicionais associados a estratégias de opções que exigem várias compras e vendas de opções, como spreads, straddles e collars, em comparação a uma única transação de opção.

Opções de índice: o guia essencial.

Opções de índice são derivativos cujo valor subjacente não é uma única ação, mas uma cesta de títulos denominada índice. Eles oferecem aos investidores a oportunidade de negociar opções em todo o mercado de base ampla sem muito incômodo e com capital relativamente pequeno. As opções do índice ganharam destaque na década de 1980, quando a cobertura do portfólio se tornou um conceito importante e o CBOE (Chicago Board Options Exchange) aumentou sua popularidade desde então. As estratégias para as opções do índice de negociação não são tão diferentes das estratégias para opções de ações, embora haja algumas exceções.

O índice subjacente para essas opções pode ser um índice ponderado pela capitalização do mercado de ações ou um índice ponderado em dólares. O investidor pode trocar índices de base ampla, como S & amp; amp; P-500 ou índices setoriais específicos que podem se concentrar em setores como tecnologia ou assistência médica. As opções de índice mais populares nos Estados Unidos são o S & amp; amp; P 500 (CBOE: SPX), Opções de Índice Russell 2000, Índice de Volatilidade CBOE (CBOE: VIX), Índice Nasdaq-100 (NASDAQ: NDX) e S & amp; amp; Opções de Índice P-100 (CBOE: OEX).

Vantagens das opções de índice

O investidor comum tem várias vantagens para negociar opções de índice:

Diversificação: o operador pode obter exposição a um grande número de títulos com muito pouco capital em comparação com opções de ações individuais que são propensas a riscos específicos da empresa. Menos volatilidade: um índice amplo geralmente é menos volátil do que as opções de ações individuais. As ações individuais podem ser afetadas por eventos menores, como relatórios de lucros, relatórios de analistas ou simplesmente rumores. Índices e, subsequentemente, opções de índice não são tão facilmente afetados. Liquidez: em todo o mundo, observou-se que, entre todas as cadeias de opções, as opções de índice são as mais líquidas. Portanto, o operador geral geralmente pode encontrar o preço certo e a oportunidade de sair Perda / Risco Padrão: Como em todas as operações com opções, a perda máxima que um comprador de opção enfrenta ao lidar com as opções é o prêmio. pago. Portanto, para um novo operador, as opções de índice podem ser uma boa experiência de aprendizado com alavancagem com muito pouco risco. Alavancagem: os operadores gostam das opções devido à capacidade de usar a alavancagem. A alavancagem permite que os operadores apliquem análises corretas com muito pouco capital. Os operadores podem fazer apostas de até 10 vezes seu capital disponível. Custo relativamente baixo: o custo para operar em um mercado amplo é reduzido em comparação com ações individuais ou opções de ações. Portanto, o comerciante está exposto apenas ao risco de mercado a um custo muito baixo, com significativo potencial de valorização.

Ao contrário das opções de ações, as opções predominantemente baseadas em índices são liquidadas em dinheiro. A liquidação física em uma opção de índice de ações de 500 seria um pesadelo para a troca de compensação, já que obter 500 ações para liquidar uma única operação é complicado e quase impossível. Portanto, algumas das estratégias de opções básicas (como a chamada cobertura, que envolve a compra do subjacente também) são difíceis de implementar com opções de índice.

As opções de índice têm o mesmo preço que as opções gerais, geralmente com a fórmula de Black-Scholes. O preço de uma opção depende das seguintes variáveis: volatilidade, prazo até o vencimento, valor atual do índice subjacente, preço de exercício e taxas de juros. As opções de índice, sendo a mais líquida de todas as opções, são as favoritas dos traficantes de arbitragem, pois podem usá-las para obter retornos consideravelmente livres de risco.

Diferentes tipos de opções de índice.

As opções de índice também podem ser classificadas de acordo com a duração da opção. Abaixo está a tabela que sugere as várias opções no S & amp; amp; P-500 negociado no Chicago Board Options Exchange.

De acordo com a duração, estas opções indexadas baseadas em S & amp; amp; A P-500 pode ser classificada como opções semanais, mensais ou trimestrais. Cada uma dessas opções representa um valor nocional igual a 100 unidades de índice. A quarta opção é a opção Mini-SPX que representa um valor nocional de 10 unidades de índice. Os saltos também podem ser categorizados como um tipo de opção de índice de longo prazo. As opções de curto prazo do SPX são cotadas em intervalos de 5 pontos. Isso se estende a 25 pontos no caso de LEAPS.

As opções também são classificadas de acordo com o preço de exercício em três categorias, como segue: em dinheiro, em dinheiro e sem dinheiro.

Como exemplo, suponha que o índice esteja cotado em torno de 1800 níveis. A opção de compra com o preço de exercício de 1750 será chamada de opção dentro do dinheiro. Aquele com um preço de exercício de 1800 será a opção de dinheiro e aquele com um preço de exercício de 1850 será a opção fora do dinheiro.

Uma opção de índice confere ao detentor certos direitos contratuais de acordo com o contrato padrão. Translating......Use estatísticas e ferramentas de opções.

Assim como métricas fundamentais de negócios, como lucros, receitas e custos, podem ajudar na análise de estoques, existem várias estatísticas importantes que são comumente usadas para analisar opções. Eles incluem:

Além disso, existem ferramentas poderosas que podem ajudá-lo a analisar e selecionar contratos de opções diferentes, como:

Gregos: estes são cálculos matemáticos projetados para ajudar os comerciantes a avaliar o risco, medindo o impacto de mudanças no preço, tempo, volatilidade e outros fatores nos preços das opções. Calculadora de probabilidade: determinar os preços de exercício corretos e as datas de vencimento é essencial para o sucesso no mercado de opções. Com uma calculadora de probabilidade, você pode analisar a probabilidade de o estoque subjacente operar em ou entre suas metas de preço em uma data específica, com base na volatilidade histórica. Calculadora de lucro / perda: esta ferramenta pode ajudá-lo a modelar como as mudanças no preço subjacente, dividendos, juros e volatilidade podem afetar a lucratividade de seu método.

4. Aprenda sobre diferentes estratégias.

Depois de se acostumar com o tipo de informação que você pode descobrir sobre as opções, as complexidades da cadeia de opções e as várias ferramentas disponíveis para analisar as opções, você pode se beneficiar aprendendo sobre combinações de opções que podem ser desenvolvidas para alavancar potencialmente sua perspectiva de mercado

Além de comprar e vender opções, existem várias estratégias de opções diferentes que você pode usar, dependendo de suas expectativas para o mercado ou para uma ação ou índice em particular. Por exemplo, em mercados voláteis, você pode considerar um método straddle ou strangle. Ou, se você quiser gerar receita em uma ação que você possui e tiver uma perspectiva neutra, existe o método de chamada coberta.

Você pode encontrar essas estratégias e muito mais em Fidelity. com em nosso guia de métodos de opções.

5. Pratique seus negócios.

Como as opções de negociação são relativamente mais complexas do que comprar e vender ações, pode ser prudente tentar algumas práticas de negócios antes de fazer o negócio real. O melhor de tudo é que você pode tentar suas próprias estratégias, desenvolver seus próprios métodos para procurar por opções e você pode estar mais preparado para fazer uma troca real de opções.

Próximos passos a serem considerados

Obtenha novas ideias para opções e informações atualizadas sobre as opções.

Assista a um vídeo para saber como você pode se aproximar do gerenciamento de riscos ao vender opções.

Descubra chamadas cobertas, puts de proteção, spreads, straddles, condors e muito mais.

Fidelity Brokerage Services LLC, membro da NYSE, SIPC, 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917.

Este método de opções pode gerar renda em ações que você possui.

Estes são os prós e contras das operações quando o mercado fecha oficialmente.

Este método de opção avançada é projetado para limitar perdas e proteger ganhos.

Considere estas dicas e recursos para ajudá-lo a trocar opções.

Opções de índice S & amp; Opções de índice P 500.S & S P 500 são contratos de opção em que o valor subjacente é baseado em Standard & amp; Poors 500, um índice ponderado pela capitalização de 500 ações ordinárias de grande capitalização ativamente negociadas nos Estados Unidos.

O contrato de opção do S & amp; amp; P 500® tem um valor subjacente que é igual ao valor total do S & amp; P 500. A opção do S & amp; P 500® é trocado sob o símbolo SPX e tem um multiplicador de contrato de US $ 100.

A opção de índice SPX é uma opção de estilo europeu e só pode ser exercida no último dia útil antes de expirar.

Contratos de opções do S & amp; P 500 de tamanho reduzido.

Para atender às necessidades dos investidores de varejo, contratos menores com um valor de face reduzido também estão disponíveis e são conhecidos como Mini-SPX. A opção do índice Mini-SPX é comercializada com o símbolo XSP e seu valor subjacente é reduzido para 1/10 do S & amp; P 500. O multiplicador de contrato para o Mini-SPX permanece o mesmo em US $ 100.

Como negociar as opções do S & amp; P 500

Se você está otimista com o S & amp; P 500, você pode se beneficiar de um aumento no seu valor comprando o S & amp; P 500® (SPX). Por outro lado, se você acredita que o S & amp; P 500 está prestes a cair, então as opções de colocar o SPX devem ser compradas.

O exemplo a seguir mostra um cenário no qual você adquire uma opção de chamada SPX perto do dinheiro em antecipação a um aumento no S & amp; P 500Tenha em mente que, por simplicidade, os custos de transação não foram incluídos nos cálculos.

Exemplo: compre a opção de chamada SPX (um método otimista)

Você percebeu que o nível atual do S & amp; P 500 é 815,94. O SPX é baseado no valor total do S & amp; P 500 subjacente e, portanto, é negociado em 815.94. Uma opção de compra de um mês da SPX com um preço de exercício próximo a 820 custa US $ 54,40. Com um multiplicador de contrato de US $ 100,00, o prêmio que você deve pagar para ter a opção de compra é, portanto, US $ 5.440,00.

Assumindo que pela data de expiração da opção, o nível do S & amp; O P 500 subjacente subiu 15% para 938,33 e, correspondentemente, o SPX está agora sendo negociado a 938,33, uma vez que é baseado no valor total do S & amp; P 500 subjacente. Com o SPX agora significativamente mais alto do que o preço de exercício da opção, sua opção de compra está agora no dinheiro. Ao exercer sua opção de compra, você receberá um valor de liquidação em dinheiro calculado usando a seguinte fórmula:

Montante de Liquidação Financeira = (Diferença entre o Valor de Liquidação do Índice e o Preço de Exercício) x Multiplicador de Contratos.

Portanto, você receberá (938,33 - 820,00) x $ 100 = $ 11,833.10 do exercício da opção. Ao deduzir o prêmio inicial de US $ 5.440,00 que você pagou para comprar a opção de compra, seu lucro líquido do método de longo prazo alcançará US $ 6.393,10.

Na prática, geralmente não é necessário exercer a opção de compra de índice para obter lucro. Você pode fechar a posição vendendo a opção de compra SPX no mercado de opções. A receita da venda de opções também incluirá qualquer valor de tempo remanescente se ainda houver algum tempo antes da opção expirar.

No exemplo anterior, como a venda de opções é feita na data de vencimento, praticamente nenhum valor de tempo permanece. O valor que você receberá da venda das opções da SPX permanecerá igual ao seu valor intrínseco.

Downside Risk Limited.

Uma vantagem notável do método de chamada longa S & amp; P 500® é que a perda máxima possível é limitada e é igual ao valor pago para comprar a opção de compra SPX.

Suponha que o S & amp; P 500 caiu 15%, empurrando a SPX para 693,55, o que está bem abaixo do preço da opção de 820. Agora, nesse cenário, não faria sentido exercer a opção de compra, pois isso resultaria em uma perda adicional. Felizmente, você tem um contrato de opção e não um contrato de futuros, então você não é obrigado a fazê-lo de qualquer maneira. Você pode simplesmente deixar a opção expirar e sua perda total será simplesmente o prêmio de opção de compra de $ 5.440,00.

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Compre Straddles em ganhos.

Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a lacuna de preço de ações sobe ou desce após o relatório trimestral de ganhos, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de lucros seja bom se os investidores esperarem grandes resultados. [Continue lendo. ]

A escrita coloca para comprar ações.

Se você está muito otimista sobre uma determinada ação de longo prazo e está querendo comprar a ação, mas acha que ela está um pouco supervalorizada neste momento, então você pode considerar escrever opções de venda no estoque como meio de adquiri-la em um estoque. desconto [Continue lendo. ]

O que são opções binárias e como alterá-las?

Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador de opções especula apenas na direção do subjacente em um período relativamente curto de tempo. [Continue lendo. ]

Investir em ações de crescimento utilizando as opções LEAPS®.Si está investindo estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você vai querer saber mais sobre trancos e por isso que considero uma excelente escolha para investir na próxima Microsoft® [Continue lendo. ]

Efeito dos dividendos sobre o preço das opções.

Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm um grande impacto nos preços de suas opções. Isso ocorre porque o preço das ações subjacentes deve cair no valor do dividendo na data ex-dividendo. [Continue lendo. ]

Bull Call Spread: uma alternativa à chamada cobertura.

Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, um spread de chamada otimista pode ser inserido para um potencial de ganhos similar, mas com uma necessidade de capital significativamente menor. Em vez de manter o estoque subjacente no método de chamada coberta, a alternativa. [Continue lendo. ]

Capture dividendos usando chamadas cobertas.

Algumas ações pagam generosos dividendos a cada trimestre. Qualifique-se para o dividendo se você mantiver as ações antes da data ex-dividendo. [Continue lendo. ]

Alavancar usando chamadas, não chamadas de margem.

Para obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais deveres nas empresas que você quer comprar, muitas vezes é necessário assumir um risco maior. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações em margem. [Continue lendo. ]

Dia de Negociação usando Opções.

Opções de negociação do dia podem ser um método bem sucedido e rentável, mas há algumas coisas que você deve saber antes de usar opções para operar durante o dia. [Continue lendo. ]

Qual é a razão para fazer uma chamada e como usá-la?

Conheça o rácio de chamadas para venda, a forma como é derivado e como pode ser usado como um indicador oposto. [Continue lendo. ]

Entenda a paridade de Put-Call

A paridade put-call é um princípio importante no preço das opções identificadas pela primeira vez por Hans Stoll em seu documento The Relationship of Put and Call Prices em 1969. Estabelece que o prêmio de uma opção de compra implica um certo preço justo a opção de venda correspondente com o mesmo preço de exercício e data de vencimento e vice-versa. [Continue lendo. ]

Entenda os gregos.

Na negociação de opções, você pode observar o uso de certos alfabetos gregos, como delta ou gama, ao descrever os riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como "os gregos". [Continue lendo. ]

Avaliação de ações ordinárias usando a análise de fluxo de caixa descontado.

Como o valor das opções de ações depende do preço das ações subjacentes, é útil calcular o valor justo das ações usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. [Continue lendo. ]

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Opções de índice de mercado dos EUA.

Outras opções principais de índice.

Estratégias de opções de índice.

Opções do método de pesquisa.

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S & amp; amp; P Negociação de Opções Futuras.

S & amp; amp; P 500 Futures & amp; amp; Guia de negociação de opções.

Calendário de expiração de opções S & amp; amp; P 500 (PDF) Análise de execução de ordens: E-mini S & amp; amp; P 500 Futures (PDF) Cartão de Informações S & amp; amp; P 500 (PDF) Perguntas frequentes Produtos E-mini.

O futuro E-mini S & amp; amp; O P 500 oferece uma maneira de obter uma exposição eficiente à principal referência para as ações de grande capitalização dos EUA e, possivelmente, para o contrato futuro nos índices de ações mais líquidos do mundo.

Comercializado apenas eletronicamente na plataforma CME Globex Accessible praticamente em todos os momentos, mundialmente Transparência de preços e anonimato.

Tem 1/5 do tamanho do contrato de futuros S & amp; amp; P 500 padrão. Oferece liquidez substancial com margens apertadas de oferta e demanda e uma profundidade inigualável de CMEs de mercado compensa e liquida todas as trocas e garante a solvência da contraparte.

S & amp; amp; P 500 futuros: no índice subjacente.

O S & amp; amp; P 500 é o índice de referência mais freqüente no mercado de ações do mundo. É um índice ajustado à capitalização e ajustado por flutuação de 500 ações de grande capitalização negociadas na NYSE, ASE e NASDAQ National Market System. O índice representa o valor de mercado de todas as ações ordinárias em circulação das 500 empresas listadas (preço da ação x ações em circulação). Uma mudança no preço de qualquer ação influencia o Índice em proporção ao valor de mercado relativo das ações em circulação dessa empresa. Leia mais sobre o índice subjacente, incluindo uma lista completa de ações representadas pelo índice, no padrão & amp; ; amp; Site ruim. O mercado de futuros do E-mini (ES) é baseado no índice de ações da S & S. amp; P (Standard & amp; Poors) 500, que é um dos índices do mercado de ações da CME (Chicago Mercantile Exchange) nos EUA. UU O S & amp; amp; O P 500 é calculado usando os preços de 500 empresas americanas de grande capitalização. O mercado futuro de ES é negociado no sistema Globex de e-commerce, 24 horas por dia, a partir das 17h, horário central, domingos às 16h30, horário central, noites de sexta-feira. . O mercado de futuros de ES tem um volume diário de negociação de aproximadamente 1100.000 contratos e uma faixa de preço diária de aproximadamente 13 pontos (52 ticks).

CME S & amp; amp; Especificações do contrato de futuros P 500.

Veja os códigos de produtos e fornecedores.

Tamanho do contrato $ 50 x S & amp; amp; P 500 Index.

Tamanho do carrapato (flutuação mínima) OUTRIGHT 0,25 pontos = US $ 12,50.

CALENDÁRIO DE PROPAGANDA 0,05 pontos de índice = US $ 2,50.

Todos os horários são horários centrais do CME Globex.

(ETH) SEGUNDA-FEIRA - SEXTA-FEIRA: 17:00 dia anterior - 16h15; paragem comercial às 15: 15h - 15:30

Meses por contrato Cinco meses no ciclo trimestral de março (março, junho, setembro, dezembro)

Última data / hora da transação.

Veja calendário CME Globex.

O comércio pode ocorrer até às 8:30 da manhã. a terceira sexta-feira do mês do contrato.

Limites diários de preço Veja detalhes dos limites de preço.

Qualificação Comercial do Bloco B Não. Veja mais sobre os contratos elegíveis para negociação em bloco.

Bloco Mínimo N / A.

Tamanho do Contrato One E-mini S & amp; amp; P 500 contratos de futuros.

Intervalo de preços de exercício Intervalos de 25 pontos dentro de ± 50% Preço de liquidação do dia anterior de futuros Intervalos de 10 pontos dentro de ± 20% Preço de liquidação do dia anterior dos futuros subjacentes. Quando o contrato se tornar o segundo contrato mais próximo, estarão disponíveis intervalos de 5 pontos dentro de ± 10% do preço de ajuste do dia anterior dos futuros subjacentes.

Tamanho da marca (flutuação mínima) OUTRIGHT 0,25 = US $ 12,50 para premium & amp; gt; 5,00.

LISTA REDUZIDA 0,05 = US $ 2,50 para premium & amp; lt; ou = 5,00.

Todos os horários indicados são o horário central.

CME Globex SEGUNDA SEXTA-FEIRA: 17h00 dia anterior - 16h15; paragem comercial às 15: 15h - 15:30

Meses por contrato Quatro meses no ciclo trimestral de março (março, junho, setembro, dezembro)

Três meses em série (ou seja, janeiro, fevereiro e abril)

Última data / hora da transação.

TRIMESTRAL: 8h30 / 3ª sexta-feira do mês do contrato.

SÉRIE: 4:15 da tarde / 3ª sexta-feira do mês do contrato.

Lista de ataques do CME Globex (plataforma eletrônica) Todos os intervalos de ataque.

Procedimento de exercício estilo americano.

Data de vencimento Procedimento Uma opção pode ser exercida até às 19:00 horas. Em qualquer dia útil, a opção é comercializada.

OPÇÕES TRIMESTRAIS - As opções não exercidas no dinheiro serão exercidas automaticamente às 19:00 horas. o dia da determinação do Preço Final de Liquidação.

OPÇÕES SÉRIE - As opções não exercidas no dinheiro serão exercidas automaticamente às 19:00. na data de vencimento da Opção Série.

O exercício de Liquidação com a Opção de Vencimento resulta em uma posição no contrato subjacente de Futuros liquidados em dinheiro. As opções que estão dentro do dinheiro no último dia de negociação são exercidas automaticamente.

OPÇÕES TRIMESTRAIS em dinheiro, na falta de instruções contrárias entregues à Câmara antes das 19:00 horas. No dia do vencimento, são automaticamente exercidas em vencimentos de futuros liquidados em dinheiro, os quais são liquidados no SOQ apurado na manhã da terceira sexta-feira do mês do contrato.

OPÇÕES SÉRIAS dentro do dinheiro, na ausência de instruções contrárias entregues à Câmara antes das 19:00 horas. no dia do vencimento, ele será exercido automaticamente na data de vencimento da opção de série.

Limites diários de preços A troca de opções não é permitida durante interrupções comerciais devido a eventos de limite de preço. Veja detalhes dos limites de preço.

Bloco Mínimo N / A.

Regra de troca Esses contratos são listados e estão sujeitos às regras e regulamentos do CME.

Local: 773-561-9777 / Fax: 773-561-9775.

5415 N. Sheridan Rd. Suíte # 5512 Chicago, IL 60640.

ClearTrade ™ Inc. é um membro da National Futures Association.

"Negociação de futuros e opções envolve um risco substancial". e não é adequado para todos os investidores.

O guia de opções e futuros.

Aprenda a negociação de opções e você pode se beneficiar de quaisquer condições de mercado. Entenda como negociar o mercado de opções usando a ampla gama de estratégias de opções.

Descubra novas oportunidades de negócios e as várias maneiras de diversificar sua carteira de investimentos com futuros financeiros e de commodities.

Para ajudá-lo no seu caminho para compreender o mundo complexo de derivativos financeiros, oferecemos um recurso de educação abrangente sobre opções e negociação de futuros que inclui tutoriais detalhados, dicas e conselhos aqui no The Options Guide.

Os gráficos de lucro são representações visuais dos possíveis resultados das estratégias de opções. Os ganhos ou perdas são plotados no eixo vertical, enquanto o preço das ações subjacentes na data de vencimento é plotado no eixo horizontal.

Antes de iniciar as opções de compra, você deve saber exatamente o que é uma opção de ação e entender os dois tipos básicos de contratos de opção: opções de compra e venda. Aprenda como eles funcionam e como trocá-los por lucros. [Leia mais. ]

Noções básicas de opções binárias:

Negociação de opções binárias está rapidamente ganhando popularidade desde sua introdução em 2008. Veja nosso guia completo para negociação de opções binárias. [Leia mais. ]

O chamado hedge é um método popular de opções de negociação que permite que um acionista obtenha receita adicional vendendo chamadas contra a posse de suas ações. [Leia mais. ]

Noções básicas de compra de ações:

Para o investidor de curto e médio prazo, o investimento em opções de ações oferece um conjunto adicional de opções de investimento para permitir que ele faça melhor uso de seu capital de investimento. [Leia mais. ]

Ao negociar opções, você encontrará o uso de certos alfabetos gregos, como delta ou gama, ao descrever os riscos associados a várias posições de opções. Eles são conhecidos como "os gregos". [Leia mais. ]

Quadro de negociação de opções:

Muitas operadoras de opções tendem a ignorar os efeitos das cobranças de comissão sobre seu lucro ou prejuízo geral. É fácil esquecer a baixa comissão de US $ 15 quando cada operação lucrativa gera US $ 500 ou mais. Inferno, é apenas 3% correto. [Leia mais. ]

Conselho de opções de ações:

Conheça o rácio de chamadas para venda, a forma como é derivado e como pode ser usado como um indicador oposto. [Leia mais. ]

Outra maneira de jogar no mercado de futuros é através de opções no futuro. O uso de opções para negociar futuros oferece alavancagem adicional e abre mais oportunidades de negociação para o trader experiente. [Leia mais. ]

Opções de negociação do dia podem ser um método bem sucedido e rentável, mas há algumas coisas que você deve saber antes de usar opções para operar durante o dia. [Leia mais. ]

Tutorial de Opções de Ação:

Conselho de opções de ações:

Tutorial de opções em ações:

Algumas ações pagam generosos dividendos a cada trimestre. Qualifique-se para o dividendo se você mantiver as ações antes da data ex-dividendo. [Leia mais. ]

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OAP 053: o método de opção de 1 hora por mês que excede o S & amp; P 500 por 24%

O que aconteceria se houvesse um método de opção que exigisse apenas 1 hora por mês para ser implementado e, de fato, superasse o benchmark S & amp; amp; P 500 tanto em desempenho quanto com uma volatilidade geral do portfólio menor? O que acontece se esse método exclusivo estiver disponível para qualquer operador, independentemente do tipo ou tamanho da sua conta?

Você vê, eu acho que você trabalha muito duro para conseguir seu dinheiro e você não precisa de um planejador financeiro sofisticado ou um aplicativo móvel sofisticado para ajudá-lo a gerar retornos mais elevados com menos risco. Tudo que você precisa é de menos de 1 hora por mês. Sim, menos tempo leva para passar sem rumo pelo seu feed do Facebook ou Twitter.

Bem, você pode parar de sonhar acordado porque é uma realidade e no episódio de podcast de hoje eu vou passar pelo método exato que ganhou o mercado. Sem fiapos Sem fumaça ou espelhos; apenas fatos frios e duros. Estou farto de pessoas tentando me dizer que as opções de negociação não funcionam porque o episódio de hoje esmaga cada um desses mitos sem fundamento no comércio.

Ouça e se você acha que este episódio seria útil para outra pessoa, ajude-nos a espalhá-lo aqui na Option Alph, compartilhando-o com eles. Quero dizer, com que frequência você pode compartilhar algo on-line que realmente ajuda alguém a ganhar mais dinheiro, com menos risco? Você pode se tornar seu novo melhor amigo!

Pontos-chave do programa de hoje:

As opções oferecem a você uma chance muito maior de gerar um excesso de desempenho, alfa, acima do valor de referência do mercado, e com menor volatilidade em sua conta: reduções mais baixas no saldo de sua conta. A negociação de opções, quando usada de forma adequada e eficaz, pode melhorar os retornos do seu portfólio, vendendo a opção premium, recolhendo o dinheiro em sua conta, reduzindo o custo de propriedade e aumentando sua probabilidade potencial de sucesso.

Índice BuyWrite 30-Delta - chamada de capa simples.

Você pode usar este método de chamada coberto simples, no Delta 30, para superar o S & amp; amp; P 500. Uma chamada coberta é para obter uma posição e ações e depois vender uma opção de compra contra essa posição: obter um crédito em troca de perder o potencial de vantagem além do preço de exercício. Este método não apenas gera mais rendimento para sua carteira, mas sua volatilidade ou o desvio padrão anualizado deste método de opção coberto é muito menor do que o S & amp; amp; P 500. Em cada mercado de alta tensão cíclico em que estivemos, o método de call protegido teve um desempenho superior durante o mercado em alta. Ou seja, o mercado de ações não supera esse método, mesmo quando está em pleno funcionamento do mercado altista. Mesmo durante falhas de mercado, esse método de chamadas cobertas supera o mercado. Porque, à medida que a volatilidade se expande, significa que você ganha mais prêmios, foge do dinheiro com seus deltas e opções. A chave é que, quando você abre mão de um potencial positivo, aumenta sua probabilidade de sucesso e reduz o custo de propriedade. Aproveite as poucas coisas que você pode controlar para superar o mercado com menos volatilidade e menos variações no saldo de sua conta.

Método de opção: exemplo de chamada coberta.

Se a ação for cotada a $ 100, você compraria a ação a $ 100 e agora poderá vender uma chamada coberta sem capital adicional de sua conta. Digamos que a opção de compra de preço de exercício de US $ 105 seja cotada a 50 centavos. Você pode vender essa opção de compra de US $ 105 por 50 centavos, ou US $ 50 em valor nocional, e pode levantar o dinheiro em sua conta.

Como você vendeu os US $ 105 de toda a greve, isso significa que você perdeu o direito de ganhar mais de US $ 105. Em troca de fazer isso, você também recebe um bônus de 50 centavos, o que reduz o custo de possuir ações em 50 centavos. Então agora o custo de realmente possuir as ações era de US $ 100 que ele eliminou, menos o bônus de 50 centavos, que é US $ 99,50.

Quando você reduz seu potencial de crescimento, você é pago para fazê-lo e isso reduz o custo de propriedade das ações, o que aumenta a probabilidade de você ganhar dinheiro. Agora, se o estoque fica exatamente onde está, a $ 100, você realmente ganha dinheiro. Você ganha US $ 50 porque a ação nunca foi superior a US $ 105, mas nunca foi inferior ao seu preço de equilíbrio, que é US $ 99,50.

Pesquisa de backtesting.

Em 1986, começou com US $ 100 investidos para cada método, o S & amp; amp; P 500 e o método de chamada coberta. Então, a cada mês, uma opção de compra fora do dinheiro seria vendida no 30-Delta. Então, uma vez por mês, ele venderia uma opção de compra de 30 da Delta contra sua posição. Ele supervisionava o desempenho da venda dessa chamada coberta todos os meses desde 1986, fornecendo quase 30 anos de dados mostrando o desempenho desse método simples. de chamada coberta. Durante esse período de tempo, eles descobriram que o S & amp; amp; O P 500 havia retornado US $ 1.599 para cada US $ 100 investidos. A chamada capa, 30-Delta BuyWrite Index, devolveu US $ 1.985 para cada US $ 100 de investimento. Isso mostra uma diferença de 24% no retorno do índice de referência versus o método de chamada coberta. O desvio padrão ou variância e volatilidade no S & amp; amp; P 500 foi de cerca de 15,3%. O índice BuyWrite, este método de chamada coberta, foi de 13,2%.

O CBOE PutWrite Index - Opção simples para venda a descoberto.

Para este método, eles venderam uma opção de venda no S & amp; amp; P 500 e eles compraram as notas do Tesouro ao mesmo tempo. Ele requer menos capital para fazer isso e basicamente cria quase o mesmo diagrama de pagamento que o Índice BuyWrite. Descobri que uma única opção de venda a descoberto no mercado gerou um total de US $ 1.722 para cada US $ 100 investido em comparação com os US $ 1.599 gerados com o S & amp; amp; P 500. A volatilidade na conta foi dramaticamente menor do que a do S & amp; amp; P 500. O desvio padrão anual com a exposição foi de 10,2% ao ano, o que é menor do que o S & amp; amp; P 500 (15,3%) como a taxa de chamadas cobertas (13,2%). Mesmo durante períodos de inatividade, a volatilidade no mercado de opções aumentou exponencialmente. Quando a volatilidade aumenta, isso significa que vender a opção de venda gera ainda mais dinheiro, às vezes 8 ou 10 vezes mais dinheiro do que seria em um mercado altista. Fonte: CBOE

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Cursos de Negociação de Opções Livres:

Aspectos básicos das opções [20 vídeos]: Seja um operador completamente novo ou um operador experiente, você ainda deve dominar o básico. O objetivo desta seção é ajudar a estabelecer as bases da sua educação com algumas lições simples, mas importantes, sobre as opções. Encontre & amp; amp; Colocação de operações [26 vídeos]: o sucesso das opções de negociação depende 100% da sua capacidade de encontrar e entrar em operações que lhe dão uma vantagem no mercado. Este módulo ajuda você a aprender como digitalizar corretamente e selecionar as melhores estratégias para executar trocas de opções mais inteligentes todos os dias. Preços e amp; Volatilidade [12 Vídeos]: este módulo inclui lições sobre como dominar a volatilidade implícita e preços premium para estratégias específicas. Também veremos o IV relativo e os percentis que ajudarão você a determinar o melhor método a ser usado em cada uma das possíveis configurações de mercado. Estratégias de opções neutras [7 vídeos]: A beleza das opções é que você pode mudar o mercado dentro de um intervalo neutro, para cima ou para baixo. Você aprenderá a amar os mercados secundários e o alcance limitado devido à oportunidade de construir estratégias não-direcionais que se beneficiam se o estoque subir, descer ou não chegar a lugar nenhum. Estratégias de opções otimistas [12 vídeos]: Naturalmente, todo mundo quer ganhar dinheiro quando o mercado está indo para cima. Neste módulo, mostraremos a você como criar estratégias específicas que aproveitam os mercados em ascensão, incluindo estratégias de baixo IV, como calendários, diagonais, chamadas cobertas e spreads de débito de endereço. Opções Expiração e amp; Tarefa [11 vídeos]: Nosso objetivo é ter certeza de que você entende a logística de como cada processo funciona e as partes envolvidas. Se você não tiver confiança no devido processo ou se tiver perguntas que pareça não responder, esta seção ajudará. Gerenciamento de Portfólio [16 Vídeos]: Quando digo "gerenciamento de portfólios", algumas pessoas assumem automaticamente que precisam de um Mestre do MIT para entender o conceito e as estratégias, o que NÃO é o caso. E neste módulo, você verá porque gerenciar suas opções de negociação de risco é bastante simples. Negócios Ajustes / Coberturas [15 vídeos]: Neste módulo popular, vamos dar exemplos concretos de como você pode cobrir diferentes estratégias de opções para reduzir perdas potenciais e obter a oportunidade de obter lucro se as coisas mudarem. Além disso, ajudaremos você a criar um sistema de alerta para economizar tempo e torná-lo mais automático. Professional Trading [14 Videos]: Honestamente, este módulo não é apenas para operadores profissionais; É para quem quer ter eventuais opções para substituir alguns (ou todos) os seus rendimentos mensais. Porque a realidade é que a mentalidade é tudo, se você realmente quer ganhar as opções comerciais.

Guias PDF & amp; amp; Listas de verificação:

The Ultimate Options Method Guide [90 páginas]: nossa pasta de trabalho em PDF mais popular, com páginas de métodos de opções detalhadas, classificadas por direção do mercado. Leia o guia completo em menos de 15 minutos e consulte-o para sempre. Guia de Negociação de Lucros [33 páginas]: o melhor guia para trocas de lucro, incluindo as principais coisas a serem lembradas ao jogar esses eventos de volatilidade de um dia, os cálculos dos movimentos esperados, as melhores estratégias a serem usadas , Volumes de Volatilidade Implícita (IV) Faixa Percentual [3 Páginas]: Uma ótima ferramenta visual simples para ajudá-lo a entender como devemos operar de acordo com a faixa IV atual de qualquer estoque em particular e as melhores estratégias para cada seção bloqueado de IV. Guia para o tamanho do comércio & amp; amp; Atribuição [8 páginas]: ajuda você a descobrir exatamente como calcular o novo tamanho da posição e quanto você deve alocar para cada posição com base no saldo total do seu portfólio. Quando sair / Gerenciar transações [7 páginas]: Detalhado pelo método de opção, forneceremos orientações concretas sobre os melhores pontos de saída e preços para cada tipo de operação, para maximizar seu lucro a longo prazo e sua taxa de lucro. Lista de verificação para a entrada comercial em 7 etapas [10 páginas]: nossas 7 principais coisas que você deve verificar duas vezes antes de entrar em sua próxima negociação. Essa lista de verificação rápida ajudará você a evitar danos, certificando-se de fazer entradas mais inteligentes.

Real-Money, LIVE Trading:

IWM Iron Butterfly (trade close): deixar este comércio de opções IWM com borboletas de ferro nos deu um lucro de US $ 1.100 depois de fixar o preço das ações um dia antes da expiração no auge de nossa expansão. CMG Iron Condor (Opening Trade): Acabei de gravar minha plataforma de negociação ao vivo (e conta de dinheiro real) enquanto eu passava pelo processo de entrar em um novo comércio de ferro em ações da CMG. Dentro você vai me ver analisar, citar e completar a troca em tempo real. APC Strangle (trade close): Levou cerca de US $ 150 dessa pequena operação de estrangulamento da APC, mesmo depois que as ações se moveram completamente contra nossas chamadas este mês. Mas, como sempre, a volatilidade implícita sempre triunfa sobre a direção e, como a IV diminuiu, o valor dessa dispersão diminuiu mais, então o impacto do movimento direcional foi maior. Spread de crédito de chamada IYR (trade adjustment): esse ajuste é bom por 2 motivos. Primeiro, reduz o risco global no mercado se o IYR continuar a subir. Em segundo lugar, ainda deixa espaço para a ação cair em nossa nova janela de ganhos. XHB Straddle: conseguimos fazer um lucro de $ 120 no início da data de vencimento de março para o nosso XHB straddle com a troca de ações bem no meio da nossa faixa esperada. Cronograma de chamadas AAPL (abertura comercial): observe os bastidores enquanto utilizo nosso novo software de lista de monitoramento para filtrar rapidamente e encontrar essa propagação comercial do cronograma de chamadas AAPL durante a baixa volatilidade implícita geral no mercado. COF Strangle (Adjusting Trade): Aqui eu gravei minha tela de negociação ao vivo (e conta de dinheiro real) mostrando todo o processo de raciocínio que usamos para fazer um ajuste no meu estrangulamento atual no COF para reduzir o risco. GDX Strangle (Opening Trade): Com o alto ouro IV, estamos nos aproximando de um novo estrangulamento com 70% de chance de sucesso e um crédito decente para a venda de opções premium. IBB Iron Condor (fechamento comercial): Hoje estamos saindo de um condor de ferro que negociamos no IBB com um lucro de US $ 142. Dentro você me verá analisando o preço inicial e completará a troca em tempo real.

Obrigado por escutar!

Eu estou honrado que você tenha tomado o tempo do seu dia para ouvir o nosso show, e eu nunca tomo como certo. Se você tiver sugestões, sugestões ou comentários sobre este episódio ou tópicos que gostaria de ouvir, basta adicionar suas ideias abaixo na seção de comentários.

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Kirk Du Plessis.

Kirk fundou a Option Alpha no início de 2007 e atualmente atua como Head Trader. Anteriormente, era banqueiro de investimentos no Grupo de Fusões e Aquisições do Deutsche Bank em Nova York e analista da REIT para BB & amp; amp; T Capital Markets, em Washington D. C., é operador de opções em tempo integral e investidor imobiliário.

Ele foi entrevistado em dezenas de sites de investimento / podcasts e foi visto na revista Barron's, SmartMoney e outras publicações financeiras. Kirk atualmente mora na Pensilvânia (EUA) com sua linda esposa e duas filhas.

Obrigado pelo comentário de Scott: na verdade, já fizemos um teste desse mesmo método no SPY, já que o SPY faz parte do projeto no qual estamos trabalhando atualmente e os números são quase idênticos. A taxa de lucro foi ligeiramente maior com o teste CBOE, mas o ganho foi ligeiramente maior na versão SPY que nós qualificamos para o mesmo período. Também poderia fazer um SPX sinteticamente longo a cada mês e vender uma chamada coberta contra a posição sintética, por o que é possível é um pouco mais difícil de entrar.

Além disso, o SPY paga um dividendo, então há mais alfa! A menos que você já estivesse usando preços ajustados para dividendos em seu teste ...

Venda corretamente a chamada OTM com 70% de chance de sucesso a cada mês. Nesse caso, eles nunca tocaram na chamada curta nem a administraram. Portanto, se na data de vencimento foi atribuído, ele assumiu que comprou o índice novamente no dia seguinte e vendeu outra chamada coberta. Obviamente, fechar cedo com um lucro poderia ter sido mais lucrativo a longo prazo, em vez de mantê-lo até que ele expire.

Pensando de forma interessante, acho que a única coisa que eu evitaria fazer isso seria a capacidade de coletar dividendos, mas a exigência de capital menor seria um grande benefício.

Sim, eles consideraram as comissões na análise.

Oi, Vuka, você quer dizer uma posição longa sintética? Em caso afirmativo, acho que ele pretendia comprar o dinheiro, vender a mesma greve e depois vender o delta do OTM 30 contra ele? Parece interessante!

Oi Prashant, foi isso que eu quis dizer, embora não tivesse certeza da mecânica por trás disso. Eu acho que vai funcionar bem e exatamente como ser um longo SPY, exceto por perder a oportunidade de dividendos, como Kirk apontou e outra coisa que eu posso pensar é o custo associado com as comissões por ter dois contratos abertos e potencialmente fechados a cada mês. Se atribuído, as taxas de alocação. A longo prazo, acho que eles vão comer alguns dos lucros!

E quanto ao DTE? 24? 30? Trade Weeklies? O estudo menciona algo sobre isso?

Eles usaram contratos o mais próximo possível de 30 dias por vez.

Sim, você está vendendo apenas a opção de compra com 70% de chance de sucesso.

Alguém sabe se eles oferecem mini contratos mensais para o SPY? Eu não os vejo na minha plataforma intermediária.

Eu acho que eles estão bem e obviamente vencem a longo prazo, mas acho que o dinheiro poderia ser melhor usado com spreads.

Eu o administraria da mesma forma que uma opção de chamada curta regular e eu teria lucros na chamada em 50% do crédito recebido.

Sim, o estoque pode cair a zero tecnicamente. Eu acho que a melhor maneira de evitar isso é usar uma longa opção de chamada OTM em uma data de validade distante. Isso limita o risco para o lado negativo e funciona basicamente como estoques longos com um custo geral menor.

Obrigado Kirk, achei que precisaria assistir LEAPS para fazer isso.

É maravilhoso ouvir Trish! Sim, acabei de comprar o mercado e depois vendi as chamadas cobertas sem adicionar capital ao portfólio; O mercado sempre foi longo.

Não, você não comprou o mercado, mas poderia ter usado um substituto como o SPY.

Olá Kirk, este podcast é muito interessante. Mas ainda não tenho certeza de que ações / ETF devemos vender a chamada coberta. É o BXMD? Porque pensar ou nadar não pode encontrar este símbolo.

Sim para ambos. É por isso que não preferimos chamadas cobertas porque elas ainda exigem muito capital para fazer. Em vez disso, gostamos de fazer spreads de crédito.

Na verdade, um pouco menos favorável, uma vez que os contratos semanais não pagaram muito ao longo do tempo em comparação com os contratos mensais.

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